Livsvarig nyttjanderätt till bolagsandelar och förmögenhetsskatten

1. Inledning

Att överlåta förmögenhet i livet till barn eller nära släktingar är en fråga som oroar många företagarfamiljer. I dessa processer kan beskattningen bli ett stort hinder om den inte planeras på rätt sätt.
Särskilt den livsvariga nyttjanderätten till andelar och skattebefrielsen i förmögenhetsskatten (Impuesto sobre el Patrimonio) är i dag ett centralt ämne i planeringen av familjeföretag, eftersom den gör det möjligt att förena överlåtelsen av förmögenheten med bibehållen ekonomisk kontroll och kontinuitet i ledningen.
I det sammanhanget framstår den livsvariga nyttjanderätten (usufructo vitalicio) som ett effektivt rättsligt verktyg för att överföra den blotta äganderätten (nuda propiedad) till nästa generation, samtidigt som användning, nyttjande och rätten att uppbära avkastning behålls så länge nyttjanderättshavaren lever.
Nu uppstår dock en central fråga: hur behandlas denna konstruktion skattemässigt i förmögenhetsskatten (IP)? Och är den förenlig med skattebefrielsen i artikel 4.Ocho.Dos i lagen om förmögenhetsskatt, som är tillämplig på familjeföretag?

Den livsvariga nyttjanderätten till andelar och skattebefrielsen i förmögenhetsskatten är en fråga av växande betydelse i planeringen av familjeföretags förmögenhet.

2. Allmänna ramar för skattebefrielsen i artikel 4.Ocho.Dos i lagen om förmögenhetsskatt

Artikel 4.Ocho.Dos i Ley 19/1991, de 6 de junio, del Impuesto sobre el Patrimonio (lag 19/1991 av den 6 juni om förmögenhetsskatt, LIP) föreskriver skattebefrielse för andelar i enheter förutsatt att följande krav är uppfyllda:

1. Att enheten faktiskt bedriver ekonomisk verksamhet och inte har som huvudsaklig verksamhet blott förvaltning av lös eller fast förmögenhet.
   I detta avseende anses ekonomisk verksamhet föreligga när enheten har lämpliga personella och materiella resurser för att bedriva sin verksamhet; vid uthyrning av fastigheter kräver detta att man som minst har en anställd med anställningsavtal på heltid och en lokal som uteslutande används för förvaltningen, enligt artikel 27 i lagen om inkomstskatt för privatpersoner (Ley del IRPF).
   På så sätt förbehålls skattebefrielsen operativa bolag, och rena förmögenhetsförvaltande enheter, vars tillgångar till mer än 50 % utgörs av värdepapper eller tillgångar som inte är knutna till verksamheten, undantas.

2. Att den skattskyldiges andel är minst 5 % individuellt eller 20 % tillsammans med sin familjegrupp (art. 4.Ocho.Dos.a LIP).

3. Att den skattskyldige utövar ledande funktioner och för detta uppbär en betydande ersättning, som utgör mer än 50 % av hans eller hennes inkomster av tjänst och av ekonomisk verksamhet (art. 4.Ocho.Dos.c LIP).

Denna skattebefrielse har en enorm praktisk betydelse, eftersom dess tillämpning innebär att ingen förmögenhetsskatt (IP) utgår och, i förekommande fall, att den reduktion i arvs- och gåvoskatten (ISD) som föreskrivs för familjeföretag kan tillämpas.

3. Problemet: vad händer när innehavaren bara har en nyttjanderätt till andelarna?

Under de senaste åren har frågan fått särskild betydelse inom den familjära förmögenhetsplaneringen, där det är vanligt att föräldrar skänker den blotta äganderätten till andelarna till sina barn och förbehåller sig den livsvariga nyttjanderätten.
Frågan är om den nyttjanderätten också kan omfattas av skattebefrielsen i artikel 4.Ocho.Dos LIP, särskilt när den ingår i familjära bolagsstrukturer.

4. Nyligen meddelad administrativ praxis: analys av förhandsbeskedet V1318-25 (15 juli 2025)

Det bindande förhandsbeskedet V1318-25 analyserar ett fall där föräldrarna, som äger 100 % av kapitalet i ett operativt bolag med hemvist i Spanien, upplåter en livsvarig nyttjanderätt till en del av sina andelar till förmån för sina barn, medan de själva behåller den blotta äganderätten.
Därefter planerar barnen (nyttjanderättshavarna) att tillskjuta nyttjanderätten till sina respektive familjebolag, där de skulle vara delägare och administratörer.

Generaldirektoratet för skatter (DGT) utgår uttryckligen från att kraven i artikel 4.Ocho.Dos LIP är uppfyllda, både i det ursprungliga bolaget och i de mottagande familjebolagen, och inriktar sin analys på att avgöra om den livsvariga nyttjanderätten kan anses vara en tillgång knuten till den ekonomiska verksamheten, och om ett sådant tillskott skulle kunna påverka tillgången till eller omfattningen av skattebefrielsen.

Den administrativa bedömningen är tydlig:

”Den livsvariga nyttjanderätt som skulle tillskjutas till de enheter som var och en av de rådfrågande direkt innehar skulle anses vara en tillgång knuten till den ekonomiska verksamheten som varken skulle ogiltigförklara tillgången till eller omfattningen av den skattebefrielse som föreskrivs i artikel 4.Ocho.Dos i LIP, förutsatt att den anses nödvändig för att bedriva verksamheten.”

DGT tar inte ställning till tillgången till skattebefrielsen (som förutsätts vara uppfylld), utan till dess objektiva omfattning.
Generaldirektoratet framhåller dessutom att den konkreta bedömningen av nyttjanderättens ”nödvändighet” för verksamheten ankommer på de skatteförvaltande organen i varje enskilt fall.

Sammanfattningsvis bekräftar förhandsbeskedet att den blotta förekomsten av den livsvariga nyttjanderätten eller dess tillskott till familjebolag inte äventyrar skattebefrielsen, förutsatt att dess koppling till den ekonomiska verksamheten och dess funktion inom familjeföretagets struktur kan styrkas.

5. Skattebefrielsens omfattning och nyttjanderättens koppling till verksamheten

DGT skiljer, i linje med vedertagen praxis, mellan två plan vid tillämpningen av artikel 4.Ocho.Dos LIP:

1. Tillgång till skattebefrielsen, kopplad till att de allmänna kraven uppfylls (ekonomisk verksamhet, lägsta andel och ledande funktioner).

2. Skattebefrielsens omfattning eller utsträckning, som beror på den del av andelarnas värde som faktiskt är knuten till den ekonomiska verksamheten.

Kärnan i V1318-25 ligger just i detta andra plan. Den livsvariga nyttjanderätten – liksom andelarna eller den blotta äganderätten – kan anses knuten till den ekonomiska verksamheten när den fyller en verklig funktion inom familjeföretaget eller de bolag till vilka den tillskjuts.
Fastställandet av denna konkreta koppling ska ske från fall till fall, med hänsyn till enhetens art, tillgångarnas sammansättning och nyttjanderättens nödvändighet för verksamheten.

6. Slutsatser

Den senaste administrativa praxisen befäster en flexibel och funktionell tolkning av skattebefrielsen i förmögenhetsskatten.
Den livsvariga nyttjanderätten till bolagsandelar hindrar, när den ingår i en familjeföretagsstruktur, inte att skattebefrielsen utnyttjas, förutsatt att det kan styrkas att den är knuten till den ekonomiska verksamheten och är nödvändig för att bedriva den.

Sammanfattningsvis förstärker förhandsbeskedet V1318**-25 tanken att skattebefrielsen inte så mycket beror på rättighetens rättsliga form (full äganderätt, blott äganderätt eller nyttjanderätt) som på dess ekonomiska syfte och dess faktiska bidrag till familjeföretaget.**

För en helhetsbild av hur familjeföretaget kan omorganiseras under ett moderbolag, se vår skatteguide om familjeholding.

Författare: Virginia Vicens Monserrat, partner på Vicens Advisors

© Vicens Advisors, S.L. Alla rättigheter förbehållna.
Helt eller delvis återgivande av detta innehåll, oavsett medium eller förfarande, är förbjudet utan uttryckligt skriftligt tillstånd från rättighetsinnehavaren. All otillåten användning utgör ett intrång i immateriella rättigheter enligt gällande lagstiftning.