Dividenden oder Gehalt: steuerliche Analyse für den im eigenen Unternehmen tätigen Gesellschafter

Juni 2026

Dividenden oder Gehalt: die eigentliche Frage

Jeder Gesellschafter, der in seinem eigenen Unternehmen arbeitet, stellt sich früher oder später dieselbe Frage: Ist es günstiger, sich ein Gehalt zu zahlen oder Gewinne als Dividende auszuschütten? Es ist eine der Fragen, die in der Unternehmensberatung am häufigsten gestellt werden, und zugleich eine der Fragen, auf die besonders oft vereinfachende Antworten gegeben werden, die einer ernsthaften Analyse nicht standhalten.

Die Antwort lautet weder Gehalt noch Dividende. Es kommt darauf an. Und zu verstehen, wovon es abhängt, macht genau den Unterschied aus zwischen einer effizienten Vergütungsstruktur und einer, die mehr Steuerkosten als nötig verursacht oder, schlimmer noch, Risiken, die Jahre später im Rahmen einer Außenprüfung zutage treten.

Warum es für die Gesellschaft nicht dasselbe ist wie für den Gesellschafter

Das erste Element, das den Vergleich erschwert, ist, dass Gehalt und Dividende bei der Körperschaftsteuer (Impuesto sobre Sociedades, IS) steuerlich radikal unterschiedlich behandelt werden.

Das dem im Unternehmen tätigen Gesellschafter gezahlte Gehalt ist, wenn es die geforderten Voraussetzungen erfüllt, eine abzugsfähige Betriebsausgabe, die die Bemessungsgrundlage der Gesellschaft mindert. Die Dividende ist dagegen in keinem Fall abzugsfähig: Artikel 15.e) des Körperschaftsteuergesetzes (Ley del Impuesto sobre Sociedades, LIS) schließt Vergütungen auf das Eigenkapital ausdrücklich von den abzugsfähigen Aufwendungen aus. Die Dividende wird aus einem Gewinn ausgeschüttet, der bereits mit dem Körperschaftsteuersatz besteuert wurde.

Das bedeutet, dass beim Vergleich von Gehalt und Dividende nicht zwei gleichwertige Wege verglichen werden, Geld von der Gesellschaft an den Gesellschafter zu übertragen. Verglichen wird ein Aufwand, den das Unternehmen vor der Besteuerung trägt, mit einer Ausschüttung, die nach der Besteuerung erfolgt. Die Effizienzanalyse muss beide Besteuerungsebenen einbeziehen, nicht nur die des Gesellschafters.

Das Gehalt wird höher besteuert, aber das Unternehmen kann es abziehen

Beim Gesellschafter wird das Gehalt in die allgemeine Bemessungsgrundlage der Einkommensteuer (IRPF) einbezogen und mit den progressiven Sätzen des Tarifs besteuert, die je nach Einkommenshöhe hohe Grenzsteuersätze erreichen können. Hinzu kommen die Sozialversicherungskosten, die beim geschäftsführenden Gesellschafter im Sondersystem für Selbständige (RETA) nach der durch das Königliche Gesetzesdekret 13/2022 eingeführten Reform des Beitragssystems nach tatsächlichen Einkünften nicht mehr ein wählbarer Festbetrag sind, sondern eine variable, an den Nettoertrag gekoppelte Größe.

Die Dividende wird dagegen in der Sparbasis besteuert, mit Sätzen von 19 % für die ersten 6.000 Euro bis 30 % für Beträge über 300.000 Euro, nach dem derzeit geltenden Tarif infolge der durch das Gesetz 7/2024 eingeführten Änderung. Dieser Satzunterschied gegenüber dem allgemeinen Tarif macht die Dividende aus Sicht des Gesellschafters attraktiv, wenn sein Einkommen in den oberen Stufen liegt.

Diesen Vorteil bei der IRPF des Gesellschafters muss man jedoch den Kosten gegenüberstellen, die der Gesellschaft entstehen, wenn sie eine Dividende ausschüttet, statt ein Gehalt abzuziehen. Ein Gewinn, der in der Körperschaftsteuer besteuert wurde und anschließend in der IRPF des Gesellschafters erneut besteuert wird, trägt eine kumulierte Steuerbelastung, die nicht immer niedriger ist als die des Gehalts, insbesondere wenn der effektive Körperschaftsteuersatz niedrig ist.

Die Voraussetzung, die viele nicht in Ordnung haben

Bevor man sich fragt, welche Option effizienter ist, gibt es eine Vorfrage, die häufig ungelöst ist: Die Vergütung des Geschäftsführers ist nur wirksam (und nur abzugsfähig), wenn sie in der Satzung ordnungsgemäß vorgesehen ist. Artikel 217 des Kapitalgesellschaftengesetzes (Ley de Sociedades de Capital, LSC) verlangt, dass das Amt des Geschäftsführers durch die Satzung ausdrücklich vergütet wird und dass diese das anwendbare Vergütungssystem festlegt.

Sieht die Satzung die Vergütung nicht vor oder tut sie dies nur unpräzise, kann die spanische Steuerbehörde (AEAT) die Abzugsfähigkeit des Gehalts bei der Körperschaftsteuer auf der Grundlage von Artikel 15.e) LIS in Frage stellen. Das Ergebnis ist, dass die Gesellschaft den Aufwand nicht abzieht und der Gesellschafter dennoch auf die Einnahme Steuern zahlt: genau das Gegenteil dessen, was beabsichtigt war.

Dies ist die Art von Risiko, die erst bei einer Prüfung entdeckt wird und mehrere Geschäftsjahre gleichzeitig betreffen kann.

Verbundene Geschäfte: Die Vergütung muss begründet sein

Hält der Gesellschafter eine Beteiligung von mindestens 25 % am Kapital, unterliegt die Vergütung, die er von der Gesellschaft erhält, der Regelung der verbundenen Geschäfte (operaciones vinculadas) nach Artikel 18 LIS. Danach muss die vereinbarte Vergütung dem Marktwert entsprechen: dem, was unabhängige Parteien unter normalen Bedingungen vereinbaren würden.

Eine Vergütung, die sich deutlich von den Marktwerten entfernt, in der einen oder der anderen Richtung, kann von der Verwaltung berichtigt werden. Darüber hinaus kann die Nichteinhaltung der Dokumentationspflichten dieser Regelung unabhängig vom Ergebnis der Berichtigung spezifische Sanktionen auslösen.

Fazit

Die Wahl zwischen Gehalt und Dividende ist keine einmalige und auch keine unumkehrbare Entscheidung, aber sie ist auch nicht gleichgültig. Die tatsächlichen Steuerkosten jeder Option hängen von Variablen ab, die miteinander wechselwirken: dem effektiven Körperschaftsteuersatz, der Einkommenshöhe des Gesellschafters, dem anwendbaren Sozialversicherungsbeitrag und der Einhaltung der formalen Voraussetzungen, von denen die Abzugsfähigkeit abhängt. Die Änderung einer dieser Variablen kann das Ergebnis der Analyse verändern.

Konstant ist dagegen, dass eine Vergütungsstruktur ohne angemessene fachliche Grundlage stets teurer ist, sei es durch übermäßige Besteuerung oder durch Risiken, die sich erst spät verwirklichen.

Bei Vicens Advisors analysieren wir in jedem Einzelfall, welche Vergütungsstruktur am effizientesten ist, unter Berücksichtigung der Position des Gesellschafters, der marktüblichen Vergütung, die seinen Aufgaben entspricht, des verfügbaren effektiven Körperschaftsteuersatzes und der in jedem Geschäftsjahr anwendbaren steuerlichen Anreize. Ziel ist es, die Vergütung Jahr für Jahr so anzupassen, dass sie sowohl den geforderten normativen Kriterien als auch der jeweils größtmöglichen steuerlichen Effizienz entspricht.

Für jede Anfrage zur Vergütung des Gesellschafters oder zur Struktur Ihres Unternehmens steht Ihnen das Team von Vicens Advisors zur Verfügung:

info@vicensadvisors.com · +34 669 684 686 · www.vicensadvisors.com

Einen Überblick darüber, wie sich ein Familienunternehmen unter einer Obergesellschaft neu ordnen lässt, bietet unser steuerlicher Leitfaden zur Familienholding in Spanien.

Dieser Artikel hat rein informativen Charakter und stellt keine individuelle Rechts- oder Steuerberatung dar. Für jede konkrete Anfrage empfiehlt es sich, einen qualifizierten Steuerberater zu kontaktieren.

© Vicens Advisors, S.L. Alle Rechte vorbehalten. Die vollständige oder teilweise Vervielfältigung dieses Inhalts, gleich auf welchem Wege und in welchem Verfahren, ist ohne die ausdrückliche schriftliche Genehmigung des Rechteinhabers untersagt. Jede nicht genehmigte Nutzung stellt nach der geltenden Gesetzgebung eine Verletzung der Rechte des geistigen Eigentums dar.